Dagangan niaga hadapan dan opsyen

Ini memberikan pelabur niaga hadapan nisbah leverage lebih besar daripada 8: Margin yang diperlukan untuk memegang perubahan kedudukan niaga hadapan atau derivatif bergantung kepada keadaan pasaran dan keperluan broker.

Tidak semua kontrak niaga hadapan diselesaikan pada masa tamat dengan menyerahkan aset asas. Banyak derivatif adalah penyelesaian tunai, yang bermaksud bahawa keuntungan atau kerugian dalam perdagangan adalah aliran tunai positif atau negatif kepada peniaga. Kontrak hadapan kontrak adalah jenis derivatif penting yang serupa dengan niaga hadapan. Tidak seperti niaga hadapan, kontrak hadapan atau "ke hadapan" tidak didagangkan melalui pertukaran, hanya over-the-counter. Pembeli dan penjual kontrak hadapan juga mempunyai risiko pihak berkepentingan. Risiko counterparty adalah sejenis risiko kredit di mana pembeli atau penjual mungkin tidak dapat memenuhi obligasi yang digariskan dalam kontrak.

Ia juga mungkin bahawa penjual atau pembeli atau kedua-dua kontrak niaga hadapan minyak adalah spekulator dengan pendapat bertentangan mengenai arah minyak pada bulan November dan Disember. Jika pihak yang terlibat dalam kontrak niaga hadapan adalah spekulator, tidak mungkin sama ada mereka ingin membuat pengaturan penghantaran atau penghantaran minyak mentah. Spekulator boleh menamatkan kewajipan mereka untuk membeli atau menyampaikan komoditi yang mendasari dengan menutup kontrak sebelum tamat tempoh.

Risiko pihak beralih swap seperti ini akhirnya merangsang krisis kredit Pilihan Opsyen adalah satu lagi bentuk derivatif yang biasa.

Dikemaskini 13 Mac, Apa derivatif Derivatif adalah keselamatan kewangan dengan nilai yang bergantung pada, atau berasal dari, aset atau kumpulan aset yang mendasari. Derivatif itu sendiri adalah kontrak antara dua atau lebih pihak, dan harganya ditentukan oleh turun naik dalam aset asas. Aset-aset ini biasanya dibeli melalui pelbagai pembrokeran. Anda boleh menyemak senarai Investopedia dalam talian broker terbaik untuk melihat beberapa tempat teratas untuk memulakan pelaburan. Derivatif sama ada boleh diperdagangkan di kaunter OTC atau di bursa.

InvestCo mungkin bimbang dengan kenaikan kadar faedah yang akan meningkatkan kos pinjaman ini atau menemui pemberi pinjaman yang enggan untuk menambah kredit manakala InvestCo mempunyai risiko kadar perubahan ini. Tidak kira berapa kadar faedah berubah, swap telah mencapai objektif asal InvestCo untuk mengubah pinjaman kadar berubah-ubah menjadi pinjaman kadar tetap.

Untuk melindung nilai risiko ini, pelabur boleh membeli derivatif mata wang untuk mengunci kadar tukaran tertentu. Derivatif yang boleh digunakan untuk melindung nilai jenis risiko termasuk pertukaran niaga hadapan dan mata wang.

Strategi seperti ini disebut "pelindung meletakkan" kerana ia melindungi risiko penurunan harga saham. Walau bagaimanapun, jika harga saham berada di atas harga mogok pada tamat tempoh, putaran akan menjadi tidak bernilai dan penjual akan mengekalkan premium kerana pilihannya tamat. Jika harga saham berada di bawah harga mogok apabila tamat tempoh, panggilan itu tidak bernilai dan penjual panggilan akan menyimpan premium. Sesetengah pilihan boleh dilakukan sebelum tamat tempoh apa yang dipanggil pilihan gaya "Amerika", tetapi senaman awal jarang dilakukan.

Sebagai contoh, bayangkan seorang pelabur Eropah yang membeli saham U. Pelabur ini terdedah kepada risiko kadar tukaran semasa memegang stok itu. Sekiranya nilai euro naik berbanding dengan dolar, keuntungan pelabur dalam dolar adalah kurang berharga apabila keuntungan tersebut ditukar balik ke euro apabila stok dijual.

Derivatif yang diperdagangkan diperdagangkan seperti niaga hadapan dan opsyen saham diseragamkan dan menghapuskan atau mengurangkan banyak risiko derivatif over-the-counter seperti risiko pihak dan risiko kecairan.

Sekiranya satu pihak kontrak menjadi tidak solat, pihak lain mungkin tidak mempunyai jalan keluar dan boleh kehilangan nilai kedudukannya. Sebaik sahaja dibuat, pihak-pihak dalam kontrak hadapan boleh mengimbangi kedudukan mereka dengan rakan niaga yang lain, yang boleh meningkatkan potensi risiko pihak berisiko apabila lebih ramai peniaga terlibat dalam kontrak yang sama.

Derivatif OTC merupakan bahagian derivatif yang lebih besar dan tidak diseragamkan. Sementara itu, derivatif yang didagangkan di bursa adalah standard dan lebih banyak dikawal selia. Derivatif OTC secara amnya mempunyai risiko rakan niaga yang lebih besar daripada derivatif terselaras. Dengan nilai mata wang negara yang berbeza, pedagang antarabangsa memerlukan sistem untuk mengira perbezaan ini. Hari ini, derivatif adalah berdasarkan pelbagai jenis transaksi dan mempunyai lebih banyak kegunaan.

Sama dengan niaga hadapan, opsyen boleh digunakan untuk melindung nilai atau membuat spekulasi mengenai harga aset asas. Walau bagaimanapun, pelabur ini bimbang tentang risiko yang mungkin dan memutuskan untuk melindung nilai dengan pilihan.

Swap yang berkaitan dengan aliran tunai dan potensi kegagalan bon gadai janji adalah jenis derivatif yang sangat popular.



niaga hadapan dan opsyen dagangan derivatif

Sebagai contoh, adalah mungkin untuk penawaran dan permintaan derivatif untuk menyebabkan ia meningkat dan jatuh nilai tanpa mengira apa yang sedang berlaku dengan harga aset yang mendasarinya. Derivatif derivatif Derivatif adalah keselamatan yang memperoleh nilai mereka daripada aset asas atau penanda aras. Derivatif biasa termasuk kontrak niaga hadapan, opsyen dan swap. Kebanyakan derivatif tidak didagangkan di bursa dan digunakan oleh institusi untuk melindung nilai risiko atau membuat spekulasi mengenai perubahan harga dalam aset asas.


Swap Swap adalah satu lagi jenis derivatif biasa yang sering digunakan untuk menukar satu jenis aliran tunai dengan yang lain. Sebagai contoh, seseorang mungkin menggunakan swap kadar faedah untuk menukar dari pinjaman kadar faedah berubah kepada pinjaman kadar faedah tetap, atau sebaliknya. Bayangkan bahawa InvestCo, Inc.


Terdapat juga derivatif berdasarkan data cuaca, seperti jumlah hujan atau bilangan hari cerah di rantau. Terdapat banyak jenis derivatif yang boleh digunakan untuk pengurusan risiko atau spekulasi.

Derivatif biasanya instrumen leveraged, yang meningkatkan potensi risiko dan ganjaran sekuriti ini. Bandingkan Poker Online Popular.

Sebagai penasihat undang-undang Suruhanjaya, niaga hadapan dan opsyen dagangan derivatif, OGC mengkaji semula semua perkara pengawalseliaan, perundangan, dan pentadbiran substantif yang dibentangkan kepadanya dan menasihati Suruhanjaya mengenai permohonan dan pentafsiran Akta Bursa Komoditi dan undang-undang pentadbiran yang lain. Aduan Whistleblower tidak mempunyai nilai intrinsik. Kontrak hadapan kontrak adalah jenis derivatif penting yang serupa dengan niaga hadapan. Kebanyakan derivatif tidak didagangkan di bursa dan digunakan oleh institusi untuk melindung nilai risiko atau membuat spekulasi mengenai perubahan harga dalam aset asas. Pembelian niaga hadapan dan opsyen dagangan derivatif FRA berfungsi untuk mengurangkan ketidakpastian mengenai kenaikan kadar dan menstabilkan pendapatan. Derivatif yang boleh digunakan untuk melindung nilai jenis risiko termasuk pertukaran niaga hadapan dan mata wang. Orang yang diinsuranskan akan membayar lebih untuk polisi dengan perlindungan liabiliti yang lebih besar nilai intrinsik dan satu yang memanjangkan selama satu tahun daripada nilai masa enam bulan. Bandingkan Poker Online Popular. Sekiranya kadar lebih rendah, perbadanan akan membayar perbezaan kepada penjual. Pejabat Peguam, pengawal selia federal dan negeri lain, dan pihak berkuasa antarabangsa.


Had Derivatif Derivatif adalah sukar untuk dihargai kerana ia berdasarkan harga aset lain. Risiko untuk derivatif OTC termasuk risiko pihak niaga yang sukar untuk diramal atau dihargai juga. Pemboleh ubah ini menjadikannya sukar untuk menyamai nilai derivatif dengan aset yang mendasari.

Syarikat-A minyak yang diperlukan pada masa akan datang dan mahu mengimbangi risiko bahawa harga akan meningkat pada bulan Disember dengan kedudukan yang panjang dalam kontrak niaga hadapan minyak. Penjual itu boleh menjadi sebuah syarikat minyak yang prihatin terhadap harga minyak yang jatuh dan ingin menghapuskan risiko itu dengan menjual atau "memendekkan" kontrak niaga hadapan yang menetapkan harga yang akan diterima pada bulan Disember.

Opsyen adalah sama dengan kontrak niaga hadapan kerana ia merupakan perjanjian antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada tarikh hadapan yang ditetapkan untuk harga tertentu. Perbezaan utama antara opsyen dan niaga hadapan ialah, dengan opsyen, pembeli tidak diwajibkan untuk "menjalankan" opsyen, sementara penjual pilihan wajib sama ada membeli atau menjual aset pendasar jika pembeli memilih untuk melaksanakan kontrak.

niaga hadapan dan opsyen dagangan derivatif

Contohnya, pada Nov. Syarikat ingin melakukan ini kerana ia memerlukan minyak pada bulan Disember dan prihatin bahawa harga akan meningkat sebelum syarikat itu sebenarnya perlu membuat pembelian. Syarikat-A boleh menerima penghantaran minyak dari penjual kontrak niaga hadapan, tetapi jika ia tidak lagi memerlukan minyak, ia juga boleh menjual kontrak sebelum tamat tempoh dan menyimpan keuntungan. Dalam contoh ini, adalah mungkin bahawa kedua-dua pembeli dan penjual hadapan adalah risiko lindung nilai.

Kontrak niaga hadapan berjangka 'Derivatif' adalah satu daripada jenis derivatif yang paling biasa. Kontrak hadapan atau semata-mata, niaga hadapan adalah perjanjian antara dua pihak untuk pembelian dan penghantaran aset pada harga yang dipersetujui pada tarikh yang akan datang. Niaga hadapan diperdagangkan, dan kontraknya diseragamkan. Peniaga akan menggunakan kontrak niaga hadapan untuk melindung nilai risiko mereka atau membuat spekulasi mengenai harga aset asas.

Seorang spekulator yang menjangkakan euro akan lebih tinggi berbanding dolar boleh mendapat keuntungan dengan menggunakan derivatif yang meningkat nilai dengan euro. Apabila menggunakan derivatif untuk membuat spekulasi mengenai pergerakan harga aset asas, pelabur tidak perlu mempunyai kepentingan dalam aset asas tersebut. Banyak instrumen derivatif dimanfaatkan. Ini bermakna sejumlah kecil modal diperlukan untuk mempunyai kepentingan dalam nilai yang besar dalam aset asas.